금융 '퇴직연금 투자전략'을 읽다: “나만 연금거지?” 실적배당형 연금 시대의 생존법

머니투데이 기사 헤드라인

1. 📰 이 뉴스, 갑자기 왜 떴을까?

최근 "연금거지"라는 말이 포털 검색어 상위에 오르며 직장인들의 관심을 끌고 있습니다. 화제가 된 뉴스의 출발점은 퇴직연금 투자 성과에 대한 극명한 차이였습니다. 10년 차 직장인이 3.5%대 수익률을 기록한 반면, 옆자리 후배는 미국 S&P500 ETF에 투자해 무려 40%가 넘는 수익률을 올렸다는 내용은 충격적이었습니다. 이에 따라 “나는 왜 이렇게 운용했을까?”, “연금으로 노후가 가능할까?”와 같은 자조 섞인 반응과 함께 퇴직연금 투자 방식에 대한 뜨거운 논의가 시작되었습니다. 과거에는 퇴직연금을 정기예금처럼 안전하게 보관하는 것이 일반적이었지만, 이제는 투자형 상품을 활용해 수익률을 극대화하는 것이 새로운 연금 전략으로 부상하고 있습니다. 특히 ETF 등 실적배당형 상품에 대한 관심이 크게 늘어나면서, 연금 투자 트렌드 자체가 저축에서 투자로 이동하고 있는 흐름을 보여주고 있습니다.

2. 📌 핵심만 콕 찝자

이 뉴스의 핵심은 퇴직연금을 ‘어떻게 운용하느냐’에 따라 노후 자산 격차가 급격히 벌어지고 있다는 점입니다. 10년 이상 적립한 퇴직연금이 정기예금 수준의 수익률에 머무는 동안, 실적배당형 상품에 투자한 가입자는 주식시장 상승 흐름을 타고 높은 수익을 기록했습니다. 금융투자업계에 따르면, 2023년 퇴직연금 전체 수익률은 평균 4.77%에 불과했지만, 실적배당형 상품은 9.96%라는 수익률을 보였습니다. 반면 원리금보장형 상품은 3.67%에 그쳤습니다. 특히 ‘퇴직연금 실물이전 제도’가 도입된 이후, 증권사로 연금 자산을 옮기는 머니무브가 본격화되고 있습니다. 가입자들은 더 이상 단순한 예금이 아니라, ETF, 펀드 등 다양한 투자형 상품을 통해 연금을 ‘불리는 자산’으로 인식하기 시작한 것입니다. 이는 기존 금융기관 중심의 보수적 연금 운용 방식에 도전장을 던진 변화입니다.

3. 🧠 ‘기금형 퇴직연금’, 이 기회에 확실히 알고 가자

오늘의 핵심 용어는 바로 ‘기금형 퇴직연금’입니다. 현재 대부분의 퇴직연금은 기업과 근로자가 금융회사를 선택해 개별적으로 운용하는 ‘계약형’ 방식으로 운영되고 있습니다. 하지만 계약형의 한계는 분산된 자산, 낮은 운용 효율성, 전문성 부족이라는 점입니다. 이에 대한 대안으로 제시된 것이 기금형 퇴직연금 제도입니다. 이는 전문가 집단이 연금 자산을 하나의 기금으로 통합하여 운용하는 방식입니다. 기금형은 규모의 경제를 실현할 수 있어 수수료 절감, 운용 효율성 향상, 장기적인 수익률 제고 등 다양한 장점을 가집니다. 국민연금과 같은 ‘공적 기금운용’ 체계에 가깝다고 볼 수 있죠. 실제로 정부는 기금형 퇴직연금 도입을 추진 중이며, 더불어민주당 안도걸 의원은 “2034년 퇴직연금 규모가 1,000조원에 이를 것으로 예상되며, 기금형으로 전환할 경우 퇴직소득을 2배 이상으로 키울 수 있다”고 밝혔습니다. 결국 기금형은 연금 자산 운용의 게임체인저가 될 수 있습니다.

4. 📊 이 뉴스가 중요한 이유

왜 이 뉴스가 중요할까요? 바로 우리가 살아갈 미래의 ‘노후 자산’이 달려 있기 때문입니다. 지금도 국민연금만으로는 은퇴 후 생활이 턱없이 부족하다는 우려가 커지고 있습니다. 이런 가운데 퇴직연금이 개인의 노후를 책임지는 핵심 수단으로 떠오르고 있는 것입니다. 하지만 현실은 다릅니다. 다수의 가입자가 여전히 원리금보장형 상품만 고집하고 있고, 수익률은 물가상승률에도 못 미칩니다. 이런 상황에서 실적배당형 상품의 수익률 격차는 연금 자산 불평등을 심화시킬 수 있습니다. 더구나 ‘실물이전 제도’ 도입 이후 증권사 중심으로 자금이 이동하면서, 금융사 간 경쟁도 치열해지고 있습니다. 이는 제도 변화의 물꼬를 튼 것이고, 가입자에게 더 나은 상품과 수익률 기회를 제공하는 긍정적 흐름이기도 합니다. 따라서 지금 이 뉴스는 단순한 수익률 비교가 아닌, ‘노후 자산 운용의 패러다임 전환’을 알리는 신호탄이라 할 수 있습니다.

5. ✍️ 내 시선으로 본 오늘의 금융 이슈

이번 뉴스는 마치 미래에서 온 경고처럼 들렸습니다. “나만 연금거지?”라는 자조적인 표현은 우리 모두의 불안감을 대변합니다. 하루하루 열심히 일하며 퇴직연금을 쌓아가고 있지만, 정작 어떻게 운용하고 있는지 묻는 사람은 많지 않습니다. 제 주변에도 “퇴직연금? 그냥 예금이지 뭐”라고 말하는 분들이 대부분입니다. 저 또한 이 뉴스를 보고서야 ‘내 퇴직연금 수익률은 얼마나 되지?’라는 생각을 처음 해보게 되었습니다. 실적배당형 상품이 무조건 정답은 아니겠지만, 아무것도 하지 않는 것이 더 큰 리스크가 될 수 있다는 사실은 분명합니다. 이제 연금도 ‘투자 마인드’가 필요한 시대입니다. ETF든 펀드든, 위험을 이해하고 잘 분산한다면 정기예금보다 훨씬 나은 선택이 될 수 있습니다. 저는 오늘 이 기사를 계기로 연금 포트폴리오 점검을 결심했습니다. 혹시 여러분도 ‘나만 연금거지’가 될까 두렵다면, 지금이 바로 행동할 시간입니다.

6. 📎 출처

https://n.news.naver.com/mnews/article/008/0005220696